Приказ Минпромторга России от 06.07.2023 N 2466
МИНИСТЕРСТВО ПРОМЫШЛЕННОСТИ И ТОРГОВЛИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПРИКАЗ
от 6 июля 2023 г. N 2466
ОБ УТВЕРЖДЕНИИ МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ
ПО ОЦЕНКЕ РИСКОВ И ИХ КАТЕГОРИРОВАНИЮ В ХОДЕ РЕАЛИЗАЦИИ
САМООКУПАЕМЫХ ИНФРАСТРУКТУРНЫХ ПРОЕКТОВ, ПРЕДУСМОТРЕННЫХ
ПУНКТАМИ 19, 21 И 22 ПЕРЕЧНЯ САМООКУПАЕМЫХ ИНФРАСТРУКТУРНЫХ
ПРОЕКТОВ, РЕАЛИЗУЕМЫХ ЮРИДИЧЕСКИМИ ЛИЦАМИ, В ФИНАНСОВЫЕ
АКТИВЫ КОТОРЫХ РАЗМЕЩАЮТСЯ СРЕДСТВА ФОНДА НАЦИОНАЛЬНОГО
БЛАГОСОСТОЯНИЯ И (ИЛИ) ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ, НАХОДЯЩИХСЯ
В ДОВЕРИТЕЛЬНОМ УПРАВЛЕНИИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ УПРАВЛЯЮЩЕЙ
КОМПАНИИ, НА ВОЗВРАТНОЙ ОСНОВЕ, УТВЕРЖДЕННОГО РАСПОРЯЖЕНИЕМ
ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОТ 5 НОЯБРЯ 2013 Г.
N 2044-Р, И ЦЕЛЕВОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СРЕДСТВ ФОНДА
НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ ПРИ ФИНАНСИРОВАНИИ
УКАЗАННЫХ ПРОЕКТОВ
В соответствии с абзацем пятым пункта 2 постановления Правительства Российской Федерации от 22 апреля 2023 г. N 639 "О порядке осуществления мониторинга и контроля реализации самоокупаемых инфраструктурных проектов, предусмотренных пунктами 19, 21 и 22 перечня самоокупаемых инфраструктурных проектов, реализуемых юридическими лицами, в финансовые активы которых размещаются средства Фонда национального благосостояния и (или) пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении государственной управляющей компании, на возвратной основе, утвержденного распоряжением Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. N 2044-р, и целевого использования средств Фонда национального благосостояния при финансировании указанных проектов" приказываю:
1. Утвердить методические рекомендации по оценке рисков и их категорированию в ходе реализации самоокупаемых инфраструктурных проектов, предусмотренных пунктами 19, 21 и 22 перечня самоокупаемых инфраструктурных проектов, реализуемых юридическими лицами, в финансовые активы которых размещаются средства Фонда национального благосостояния и (или) пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении государственной управляющей компании, на возвратной основе, утвержденного распоряжением Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. N 2044-р, и целевого использования средств Фонда национального благосостояния при финансировании указанных проектов.
2. Контроль за исполнением настоящего приказа возложить на заместителя Министра промышленности и торговли Российской Федерации О.Е. Бочарова.
Первый заместитель Министра
В.С.ОСЬМАКОВ
Утверждены
приказом Минпромторга России
от 6 июля 2023 г. N 2466
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
ПО ОЦЕНКЕ РИСКОВ И ИХ КАТЕГОРИРОВАНИЮ В ХОДЕ РЕАЛИЗАЦИИ
САМООКУПАЕМЫХ ИНФРАСТРУКТУРНЫХ ПРОЕКТОВ, ПРЕДУСМОТРЕННЫХ
ПУНКТАМИ 19, 21 И 22 ПЕРЕЧНЯ САМООКУПАЕМЫХ ИНФРАСТРУКТУРНЫХ
ПРОЕКТОВ, РЕАЛИЗУЕМЫХ ЮРИДИЧЕСКИМИ ЛИЦАМИ, В ФИНАНСОВЫЕ
АКТИВЫ КОТОРЫХ РАЗМЕЩАЮТСЯ СРЕДСТВА ФОНДА НАЦИОНАЛЬНОГО
БЛАГОСОСТОЯНИЯ И (ИЛИ) ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ, НАХОДЯЩИХСЯ
В ДОВЕРИТЕЛЬНОМ УПРАВЛЕНИИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ УПРАВЛЯЮЩЕЙ
КОМПАНИИ, НА ВОЗВРАТНОЙ ОСНОВЕ, УТВЕРЖДЕННОГО РАСПОРЯЖЕНИЕМ
ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОТ 5 НОЯБРЯ 2013 Г.
N 2044-Р, И ЦЕЛЕВОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СРЕДСТВ ФОНДА
НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ ПРИ ФИНАНСИРОВАНИИ
УКАЗАННЫХ ПРОЕКТОВ
1. Настоящие Методические рекомендации разработаны в целях оценки рисков инвестиционных проектов, предусмотренных пунктами 19, 21 и 22 перечня самоокупаемых инфраструктурных проектов, реализуемых юридическими лицами, в финансовые активы которых размещаются средства Фонда национального благосостояния и (или) пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении государственной управляющей компании, на возвратной основе, утвержденного распоряжением Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. N 2044-р, и целевого использования средств Фонда национального благосостояния при финансировании указанных проектов (далее - инвестиционные проекты), и их категорирования.
2. При осуществлении оценки рисков и их категорирования в ходе реализации инвестиционных проектов рекомендуется руководствоваться положениями постановления Правительства Российской Федерации от 22 апреля 2023 г. N 639 "О порядке осуществления мониторинга и контроля реализации самоокупаемых инфраструктурных проектов, предусмотренных пунктами 19, 21 и 22 перечня самоокупаемых инфраструктурных проектов, реализуемых юридическими лицами, в финансовые активы которых размещаются средства Фонда национального благосостояния и (или) пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении государственной управляющей компании, на возвратной основе, утвержденного распоряжением Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. N 2044-р, и целевого использования средств Фонда национального благосостояния при финансировании указанных проектов" (далее - Правила мониторинга инвестиционных проектов, ФНБ).
3. Обществу с ограниченной ответственностью "Авиакапитал-Сервис", акционерному обществу "Государственная транспортная лизинговая компания" (далее - общества) рекомендуется ежеквартально оценивать риски реализации инвестиционных проектов.
4. Риски реализации инвестиционных проектов рекомендуется оценивать по результатам совокупного значения ключевых индикаторов рисков (далее - КИР) инвестиционных проектов с учетом веса каждого КИР в структуре совокупного риска каждого инвестиционного проекта. По результатам оценки могут присваиваться следующие уровни рисков:
а) низкий риск реализации инвестиционного проекта;
б) средний риск реализации инвестиционного проекта;
в) высокий риск реализации инвестиционного проекта.
5. В структуре влияния на изменение каждого КИР инвестиционных проектов могут выделяться доли влияющих рисков согласно приложению N 1 к настоящим методическим рекомендациям. В состав влияющих рисков могут быть включены следующие группы рисков в соответствии с паспортами инвестиционных проектов:
а) контрактные риски на производственной фазе;
б) технологические и инфраструктурные риски;
в) риски государственного регулирования;
г) административные риски;
д) рыночные риски (при наличии);
е) риски сырьевой базы;
ж) риски недофинансирования (при наличии);
з) акционерные риски (при наличии);
и) риски кадрового состава;
к) экологические, социальные и репутационные риски (при наличии).
6. Для оценки рисков реализации инвестиционных проектов общества могут проводить сбор и анализ данных по следующим направлениям:
а) анализ исполнения общих параметров инвестиционных проектов;
б) анализ исполнения параметров финансирования инвестиционных проектов;
в) анализ исполнения плана-графика реализации инвестиционных проектов.
7. По итогам проведения оценки рисков реализации инвестиционных проектов рискам реализации инвестиционных проектов и каждому КИР инвестиционных проектов обществами может быть присвоен уровень риска и соответствующий ему цветовой индикатор согласно Таблице 1.
Таблица 1
Уровень риска инвестиционного проекта/уровень КИР инвестиционного проекта
Цветовой индикатор
Высокий риск
Красный индикатор
Средний риск
Желтый индикатор
Низкий риск
Зеленый индикатор
8. Для оценки рисков реализации инвестиционных проектов может быть использована система весов и значений, приведенная для инвестиционных проектов в приложении N 2 к настоящим методическим рекомендациям.
9. Оценочные значения КИР по каждому инвестиционному проекту могут определяться на основании данных, содержащихся в отчетах обществ, формируемых в соответствии с Правилами мониторинга инвестиционных проектов (ежеквартальный сводный отчет по результатам осуществления мониторинга и контроля реализации инвестиционных проектов по форме приложения N 1 к Правилам мониторинга инвестиционных проектов, информация о ходе реализации инвестиционного проекта и об использовании средств ФНБ по форме приложения N 2 к Правилам мониторинга инвестиционных проектов, отчет о ходе исполнения плана-графика реализации инвестиционного проекта по форме приложения N 4 к Правилам мониторинга инвестиционных проектов, отчет о ходе исполнения плана-графика финансирования инвестиционного проекта по форме приложения N 5 к Правилам мониторинга инвестиционных проектов).
10. На основании оценочных значений КИР по инвестиционному проекту может определяться уровень влияния и балльное значение КИР в соответствии с приложением N 2 к настоящим методическим рекомендациям.
11. Значения КИР могут определяться и ежеквартально обновляться на основании данных, содержащихся в отчетах и информации, подготовленным по формам приложения N 1, приложения N 2, приложения N 4 и приложения N 5 к Правилам мониторинга инвестиционных проектов.
12. Оценка группы КИР исполнения общих параметров инвестиционных проектов может осуществляться по следующей формуле:
Гр.КИР1 = КИР1.1 * вес КИР1.1 + КИР1.2 * вес КИР1.2,
где:
КИР1.1 - значение отклонения фактически поставленного количества единиц воздушных судов от планового;
КИР1.2 - значение отклонения фактически переданного количества единиц воздушных судов от планового.
13. Оценка группы КИР исполнения параметров финансирования инвестиционных проектов может осуществляться по следующей формуле:
Гр.КИР2 = КИР2.1 * вес КИР2.1 + КИР2.2 * вес КИР2.2 + КИР2.3
* вес КИР2.3 + + КИР2.4 * вес КИР2.4 + КИР2.5 * вес КИР2.5,
где:
КИР2.1 - значение отклонения фактического объема поступивших средств, предоставленных инициатору проекта из ФНБ, от планового;
КИР2.2 - значение отклонения фактического объема использованных средств, предоставленных инициатору проекта из ФНБ, от планового;
КИР2.3 - значение отклонения фактического объема финансирования за счет иных средств и источников от планового (при наличии данного КИР в оценке риска реализации инвестиционного проекта);
КИР2.4 - значение отклонения фактического объема средств, направленных на погашение основного долга (погашение номинальной стоимости облигаций) и уплату купонного дохода в рамках реализации инвестиционного проекта, от планового;
КИР2.5 - значение отклонения фактического объема средств, направленных на погашение основного долга и уплату процентов по привлеченному инвестиционному кредиту (займу) в рамках реализации инвестиционного проекта, от планового (при наличии данного КИР в оценке риска реализации инвестиционного проекта).
14. Оценка группы КИР исполнения плана-графика реализации инвестиционных проектов может осуществляться по формуле:
Гр.КИР3 = КИР3.1 * вес КИР3.1 + КИР3.2 * вес КИР3.2,
где:
КИР3.1 - значение отклонения фактического периода реализации этапа проекта от планового;
КИР3.2 - значение отклонения фактического периода финансирования этапа проекта от планового.
15. Итоговая оценка рисков реализации инвестиционных проектов может производиться по формуле средневзвешенного значения:
Рпр = Гр.КИР1 * вес Гр.КИР1 + Гр.КИР2 * вес Гр.КИР2 +
+ Гр.КИР3 * вес Гр.КИР3,
где:
Рпр - риск реализации инвестиционного проекта;
Гр.КИР1 - группа КИР исполнения общих параметров инвестиционного проекта, зафиксированных в приложении N 1 к Правилам мониторинга инвестиционных проектов;
Гр.КИР2 - группа КИР исполнения параметров финансирования инвестиционного проекта, зафиксированных в приложении N 1, приложении N 2 и приложении N 5 к Правилам мониторинга инвестиционных проектов;
Гр.КИР3 - группа КИР исполнения плана-графика реализации инвестиционного проекта, зафиксированных в приложении N 4 к Правилам мониторинга инвестиционных проектов;
вес Гр.КИРn - вес группы КИР в структуре совокупного риска инвестиционного проекта.
2. Рекомендуемые весовые значения каждой группы КИР и рекомендуемый уровень итоговой оценки риска реализации инвестиционного проекта приведены в приложении N 2 к настоящим методическим рекомендациям.
Приложение N 1
к Методическим рекомендациям
по оценке рисков и их категорированию
в ходе реализации самоокупаемых
инфраструктурных проектов,
предусмотренных пунктами
19, 21 и 22 перечня самоокупаемых
инфраструктурных проектов, реализуемых
юридическими лицами, в финансовые
активы которых размещаются средства
Фонда национального благосостояния
и (или) пенсионных накоплений,
находящихся в доверительном управлении
государственной управляющей компании,
на возвратной основе, утвержденного
распоряжением Правительства
Российской Федерации
от 5 ноября 2013 г. N 2044-р,
и целевого использования средств
Фонда национального благосостояния
при финансировании указанных проектов,
утвержденным приказом
Минпромторга России
от 6 июля 2023 г. N 2466
ВЛИЯНИЕ
РИСКОВ НА КЛЮЧЕВЫЕ ИНДИКАТОРЫ РИСКОВ (ДАЛЕЕ - КИР)
САМООКУПАЕМОГО ИНФРАСТРУКТУРНОГО ПРОЕКТА (ДАЛЕЕ -
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ)
КИР инвестиционного проекта
Влияющие риски
Доля влияния
КИР инвестиционного проекта
Отклонение фактически поставленного количества единиц воздушных судов от планового
Контрактные риски на производственной фазе (при наличии)
20%
Технологические и инфраструктурные риски (при наличии)
20%
Риски государственного регулирования (при наличии)
10%
Административные риски (при наличии)
5%
Риски сырьевой базы (при наличии)
15%
Риски недофинансирования (при наличии)
10%
Акционерные риски (при наличии)
5%
Риски кадрового состава (при наличии)
5%
Экологические, социальные и репутационные риски (при наличии)
5%
Отклонение фактически переданного количества единиц воздушных судов от планового
Контрактные риски на производственной фазе (при наличии)
15%
Технологические и инфраструктурные риски (при наличии)
25%
Риски государственного регулирования (при наличии)
15%
Административные риски (при наличии)
5%
Рыночные риски (при наличии)
20%
Акционерные риски (при наличии)
5%
Риски кадрового состава (при наличии)
10%
Экологические, социальные и репутационные риски (при наличии)
5%
Ключевые индикаторы рисков исполнения параметров финансирования инвестиционного проекта
Отклонение фактического объема поступивших средств, предоставленных инициатору проекта из Фонда национального благосостояния (далее - ФНБ), от планового
Риски государственного регулирования (при наличии)
50%
Административные риски (при наличии)
20%
Риски кадрового состава (при наличии)
30%
Отклонение фактического объема использованных средств, предоставленных инициатору проекта из ФНБ, от планового
Контрактные риски на производственной фазе (при наличии)
20%
Технологические и инфраструктурные риски (при наличии)
20%
Риски государственного регулирования (при наличии)
15%
Акционерные риски (при наличии)
40%
Риски кадрового состава (при наличии)
5%
Отклонение фактического объема финансирования за счет иных средств и источников от планового (при наличии)
Рыночные риски (при наличии)
35%
Риски недофинансирования (при наличии)
50%
Риски кадрового состава (при наличии)
5%
Экологические, социальные и репутационные риски (при наличии)
10%
Отклонение фактического объема средств, направленных на погашение основного долга (погашение номинальной стоимости облигаций) и уплату купонного дохода в рамках реализации инвестиционного проекта, от планового (при наличии)
Технологические и инфраструктурные риски (при наличии)
25%
Рыночные риски (при наличии)
60%
Акционерные риски (при наличии)
10%
Риски кадрового состава (при наличии)
5%
Отклонение фактического объема средств, направленных на погашение основного долга и уплату процентов по привлеченному инвестиционному кредиту (займу) в рамках реализации инвестиционного проекта, от планового (при наличии)
Технологические и инфраструктурные риски (при наличии)
25%
Рыночные риски (при наличии)
60%
Акционерные риски (при наличии)
10%
Риски кадрового состава (при наличии)
5%
КИР исполнения плана-графика реализации инвестиционного проекта
Отклонение фактического периода реализации этапа инвестиционного проекта от планового (заключение контракта на поставку воздушных судов, авансирование поставки, приемка воздушных судов, окончательный платеж, передача воздушных судов в лизинг)
Контрактные риски на производственной фазе (при наличии)
15%
Технологические и инфраструктурные риски (при наличии)
15%
Риски государственного регулирования (при наличии)
10%
Административные риски (при наличии)
5%
Рыночные риски (при наличии)
15%
Риски сырьевой базы (при наличии)
10%
Риски недофинансирования (при наличии)
15%
Акционерные риски (при наличии)
5%
Риски кадрового состава (при наличии)
5%
Экологические, социальные и репутационные риски (при наличии)
5%
Отклонение фактического периода финансирования этапа инвестиционного проекта от планового
Контрактные риски на производственной фазе (при наличии)
10%
Технологические и инфраструктурные риски (при наличии)
10%
Риски государственного регулирования (при наличии)
15%
Административные риски (при наличии)
5%
Рыночные риски (при наличии)
15%
Риски недофинансирования (при наличии)
20%
Акционерные риски (при наличии)
15%
Риски кадрового состава (при наличии)
5%
Экологические, социальные и репутационные риски (при наличии)
5%
Приложение N 2
к Методическим рекомендациям
по оценке рисков и их категорированию
в ходе реализации самоокупаемых
инфраструктурных проектов,
предусмотренных пунктами
19, 21 и 22 перечня самоокупаемых
инфраструктурных проектов, реализуемых
юридическими лицами, в финансовые
активы которых размещаются средства
Фонда национального благосостояния
и (или) пенсионных накоплений,
находящихся в доверительном управлении
государственной управляющей компании,
на возвратной основе, утвержденного
распоряжением Правительства
Российской Федерации
от 5 ноября 2013 г. N 2044-р,
и целевого использования средств
Фонда национального благосостояния
при финансировании указанных проектов,
утвержденным приказом
Минпромторга России
от 6 июля 2023 г. N 2466
ОЦЕНКА
СОВОКУПНОГО РИСКА РЕАЛИЗАЦИИ САМООКУПАЕМОГО
ИНФРАСТРУКТУРНОГО ПРОЕКТА (ДАЛЕЕ -
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ)
Ключевые индикаторы рисков (далее - КИР) инвестиционного проекта
Значение показателя
Оценка уровня влияния
Оценка влияния, баллы
Вес
КИР исполнения общих параметров инвестиционного проекта
0,25
Отклонение фактически поставленного количества единиц воздушных судов от планового
< 20%
Низкое
0
0,15
20 - 50%
Среднее
50
> 50%
Высокое
100
Отклонение фактически переданного количества единиц воздушных судов от планового
< 20%
Низкое
0
0,1
20 - 50%
Среднее
50
> 50%
Высокое
100
КИР исполнения параметров финансирования инвестиционного проекта
0,5
Отклонение фактического объема поступивших средств, предоставленных инициатору проекта из Фонда национального благосостояния (далее - ФНБ), от планового
< 20%
Низкое
0
0,1
20 - 50%
Среднее
50
> 50%
Высокое
100
Отклонение фактического объема использованных средств, предоставленных инициатору проекта из ФНБ, от планового
< 20%
Низкое
0
0,1
20 - 50%
Среднее
50
> 50%
Высокое
100
Отклонение фактического объема финансирования за счет иных средств и источников от планового (при наличии)
< 20%
Низкое
0
0,1
20 - 50%
Среднее
50
> 50%
Высокое
100
Отклонение фактического объема средств, направленных на погашение основного долга (погашение номинальной стоимости облигаций) и уплату купонного дохода в рамках реализации инвестиционного проекта, от планового (при наличии)
< 20%
Низкое
0
0,1
20 - 50%
Среднее
50
> 50%
Высокое
100
Отклонение фактического объема средств, направленных на погашение основного долга и уплату процентов по привлеченному инвестиционному кредиту (займу) в рамках реализации инвестиционного проекта, от планового (при наличии)
< 20%
Низкое
0
0,1
20 - 50%
Среднее
50
> 50%
Высокое
100
КИР исполнения плана-графика реализации инвестиционного проекта
0,25
Отклонение фактического периода реализации этапа инвестиционного проекта от планового (заключение контракта на поставку воздушных судов, авансирование поставки, приемка воздушных судов, окончательный платеж, передача воздушных судов в лизинг)
< 20%
Низкое
0
0,15
20 - 50%
Среднее
50
> 50%
Высокое
100
Отклонение фактического периода финансирования этапа инвестиционного проекта от планового
< 20%
Низкое
0
0,1
20 - 50%
Среднее
50
> 50%
Высокое
100
Итоговая оценка риска реализации инвестиционного проекта, в баллах
0 - 20
Низкий риск
21 - 50
Средний риск
51 - 100
Высокий риск