<Информация> Банка России от 31.10.2025
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ИНФОРМАЦИЯ
от 31 октября 2025 года
БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЯД РЕШЕНИЙ
ПО МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНОЙ ПОЛИТИКЕ
1. Банк России сохранил на I квартал 2026 года значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) по ипотечным кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в многоквартирных домах, а также не пересматривал макропруденциальные надбавки.
Действующие с 1 июля 2025 года МПЛ ограничивают предоставление наиболее рискованных ипотечных кредитов. В III квартале 2025 года с показателем долговой нагрузки заемщика (ПДН) выше 80% было предоставлено 6% ипотечных кредитов (47% в III квартале 2023 года до ужесточения макропруденциальных требований), с первоначальным взносом не более 20% - 3% (51% в III квартале 2023 года). Это ограничит рост рискованных кредитов в ипотеке. Также для покрытия рисков банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в размере 1,6% от ипотечного портфеля <1> на 1 сентября 2025 года.
--------------------------------
<1> За вычетом резервов на возможные потери. Снижение значения буфера по сравнению с 1 июля 2025 года обусловлено секьюритизацией ипотечных кредитов и снижением нормативов достаточности капитала у крупнейших банков после выплаты дивидендов (при расчете величины буфера учитывается текущее значение достаточности капитала).
2. Банк России ужесточил на I квартал 2026 года МПЛ по ипотечным кредитам в сегменте ИЖС <2> и по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости.
--------------------------------
<2> Индивидуальное жилищное строительство.
Для сегментов ИЖС и нецелевых потребительских кредитов исторически характерна большая доля кредитов, выдаваемых заемщикам с высокой долговой нагрузкой, которые чаще допускают просрочки. В III квартале 2025 года в сегменте ИЖС доля выданных кредитов заемщикам с ПДН выше 80% составила 29%, а в сегменте нецелевых кредитов под залог недвижимости - 61% (с ПДН от 50 до 80% - 19%). Высокая долговая нагрузка покупателей жилья, наряду с недобросовестными практиками отдельных застройщиков <3>, способствовала существенному ухудшению качества ипотеки на ИЖС. Доля кредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней на 1 октября 2025 года составила 4,6% <4> от всего портфеля ИЖС - это гораздо выше, чем доля проблемной задолженности по ипотечному портфелю в целом (1,7% <5>).
--------------------------------
<3> Подробнее в Информационном письме Банка России от 21.04.2025 N ИН-03-59/82 "О мерах поддержки граждан, столкнувшихся с неисполнением подрядчиками принятых на себя обязательств по возведению объектов индивидуального жилищного строительства".
<4> По данным отчетности по форме 0409704.
<5> По данным отчетности по форме 0409115.
Банк России ужесточает МПЛ в указанных сегментах кредитования на I квартал 2026 года по сравнению со значениями МПЛ, действующими в IV квартале 2025 года. В дальнейшем значения МПЛ в этих сегментах будут постепенно ужесточены до уровня, который характерен для классической ипотеки и необеспеченных <6> потребительских кредитов (займов) соответственно.
--------------------------------
<6> Без ипотеки и залога автомототранспортного средства.
Значения МПЛ по ипотечным кредитам на ИЖС и нецелевым
потребительским кредитам под залог недвижимости на I квартал
2026 года для банков с универсальной лицензией
Кредиты на ИЖС
Характеристика кредита (займа)
Значение МПЛ в I квартале 2026 года
Справочно: значение МПЛ в IV квартале 2025 года
ПДН превышает 80%
20%
25%
Нецелевые потребительские кредиты под залог недвижимости
Характеристика кредита (займа)
Значение МПЛ в I квартале 2026 года
Справочно: значение МПЛ в IV квартале 2025 года
ПДН превышает 80%
15%
25%
ПДН от 50 до 80%
20%
25%
3. Банк России сохранил значения МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам (займам) <7> на I квартал 2026 года.
--------------------------------
<7> Для кредитных и микрофинансовых организаций.
На рынке необеспеченного потребительского кредитования наблюдается реализация ранее накопленных рисков. Доля проблемных <8> кредитов на 1 октября 2025 года достигла 12,9% (7,9% на 1 октября 2024 года), что обусловлено вызреванием кредитов, выданных в период кредитного перегрева 2023 - 2024 годов, а также сокращением портфеля кредитов <9>. Однако ранние индикаторы по поколениям выдач показывают некоторое улучшение качества кредитов <10>. Кроме того, банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в размере 7,6% <11> на 1 сентября 2025 года, который может быть распущен Банком России в будущем, если у банков будут сложности с покрытием убытков по кредитам.
--------------------------------
<8> Под проблемными понимаются кредиты, классифицированные в IV - V к.к. (раздел 1 отчетности по форме 0409115), с вероятностью дефолта 100% (раздел 1.1 отчетности по форме 0409115), а также с просрочкой платежей на срок более 90 дней (раздел 3 отчетности по форме 0409115).
<9> На 1 октября 2025 года портфель необеспеченных потребительских кредитов сократился на 5,5% г/г.
<10> В выдачах июля 2025 года доля кредитов наличными с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи кредита снизилась до 0,9% (-0,7 п.п. за квартал).
<11> Рассчитано как доля от задолженности по портфелю кредитов за вычетом резервов на возможные потери.
МПЛ, установленные по необеспеченным потребительским кредитам (займам), ограничивают выдачу наиболее рискованных кредитов (займов) заемщикам с высокой долговой нагрузкой, поэтому Банк России оставляет их неизменными. Доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов (займов) с ПДН более 50% снизилась до 19% в III квартале 2025 года (28% годом ранее).
Чтобы банки и МФО могли более гибко управлять структурой выдач, Банк России планирует для сегмента необеспеченных потребительских кредитов (займов) с II квартала 2026 года устанавливать МПЛ на "вложенной" основе: лимит по кредитам (займам) с ПДН более 80% будет входить в лимит для кредитов (займов) с ПДН более 50%. В этом случае банки будут иметь возможность сократить выдачи наиболее рискованных кредитов (займов) с ПДН более 80% и увеличить выдачи кредитов (займов) с ПДН 50 - 80% на ту же величину.
4. Банк России сохранил значения МПЛ <12> и макропруденциальных надбавок по целевым автокредитам <13> и нецелевым кредитам (займам) под залог автомототранспортных средств.
--------------------------------
<12> Для кредитных и микрофинансовых организаций.
<13> Кредиты (займы), предоставленные на приобретение автомототранспортного средства, исполнение обязательств заемщика по которым обеспечено залогом приобретаемого автомототранспортного средства.
Под действием МПЛ в сегменте целевых автокредитов и нецелевых кредитов (займов) под залог автомототранспортных средств значительно улучшилась структура кредитования. Доля выдач с ПДН выше 50% для целевых автокредитов снизилась до 14% в III квартале 2025 года (39% в III квартале 2024 года), нецелевых кредитов (займов) под залог автомототранспортных средств - до 10% (68% в III квартале 2024 года).
В сегменте автокредитования с 1 января 2026 года произойдет ужесточение требований по расчету ПДН: отменяется возможность оценивать доход заемщика по автокредитам, используя собственные модели банков, невалидируемые Банком России. В этих условиях Банк России принял решение установить МПЛ по автокредитам на I квартал 2026 года на уровне значений IV квартала 2025 года.
Макропруденциальные надбавки по автокредитам не пересматривались. На 1 сентября 2025 года накопленный макропруденциальный буфер капитала составил 2,6% от портфеля этих кредитов за вычетом резервов на возможные потери.
5. Банк России с 1 декабря 2025 года повысит с 20 до 40% надбавку к коэффициенту риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой.
С 1 апреля 2025 года на прирост кредитных требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой действует макропруденциальная надбавка (20%). За апрель - сентябрь 2025 года банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в отношении прироста кредитных требований к таким компаниям в размере 17 млрд рублей на 1 октября 2025 года (под макропруденциальную надбавку попала задолженность на общую сумму 2,1 трлн рублей).
За 9 месяцев 2025 года крупнейшие группы компаний с высокой долговой нагрузкой <14> наращивали долговые обязательства <15> перед банками быстрее (+10,2%), чем корпоративный сектор в целом (+6,5%). Для ограничения риска целесообразно ускорить накопление макропруденциального буфера капитала по требованиям банков к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой, поэтому Банк России принял решение с 1 декабря 2025 года повысить надбавку, применяемую к приросту долга, на 20 п.п., до 40%. Такой уровень надбавки (40%) не создаст значительную нагрузку на капитал банков <16> и существенно не повлияет на общую динамику кредитования. Увеличение надбавки будет мотивировать банки тщательнее оценивать риски компаний с повышенной долговой нагрузкой.
--------------------------------
<14> Группы, у которых по МСФО-отчетности на 1 июля 2025 года значение коэффициента покрытия процентов операционной прибылью (ICR) с учетом амортизации составляет менее 3.
<15> По кредитам и облигациям.
<16> Вследствие того, что надбавка применяется не на весь долг, а только на его прирост, а также того, что надбавка применяется мультипликативно и, как правило, к невысоким коэффициентам риска.
6. Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте не пересматривались.
С начала 2025 года валютизация портфеля кредитов и облигаций с исключением влияния валютной переоценки <17> практически не менялась (12,6%). Банки не заинтересованы в наращивании валютного кредитования, которое характеризуется повышенными кредитными рисками. Прирост кредитов в иностранной валюте обусловлен тем, что банкам необходимо управлять своей валютной позицией на фоне притока валютных депозитов. Банки не стремятся целенаправленно привлекать средства в иностранной валюте для последующей выдачи кредитов. Спрос на валютные кредиты в основном предъявляли компании-экспортеры. С учетом этого Банк России принял решение не устанавливать надбавки к коэффициентам риска по кредитным требованиям к юридическим лицам в иностранной валюте.
--------------------------------
<17> По курсу на 01.10.2025.
7. Банк России не пересматривал значение национальной антициклической надбавки, действующей с 1 июля 2025 года (0,5 п.п. к нормативам достаточности капитала банков).
За счет капитализации прибыли показатель достаточности капитала банковского сектора постепенно восстанавливается после выплаты дивидендов крупными банками. Достаточность капитала на 1 октября 2025 года составляла 13,0% (13,4% - на 1 июля 2025 года и 12,7% - на 1 августа 2025 года). По оценке Банка России, банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для устойчивого финансирования экономики в текущем году и последующих периодах с учетом уже принятых решений по макропруденциальным инструментам, а также с учетом планового повышения надбавок к нормативам достаточности капитала <18>. В связи с этим значение национальной антициклической надбавки не пересматривалось.
--------------------------------
<18> В соответствии с Инструкцией Банка России от 26.05.2025 N 220-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением" для системно значимых кредитных организаций надбавки (с учетом антициклической надбавки 0,5 п.п.) суммарно увеличатся с 1,25 п.п. на 1 июля 2025 года до 2,0 п.п. с 2026 года; для прочих банков - с 1,0 до 1,5 процентного пункта.